По данным Cleantech Group, в 2010 году венчурные инвестиции в чистые технологии в Северной Америке, Европе, Индии и Китае составили 7,8 млрд долл. Прирост по сравнению с прошлым годом в денежном выражении составил 28% (6,1 млрд долл в 2009 году). Необходимо отметить, что данный показатель не является рекордным, поскольку в 2008 году инвесторы вложили суммарно 8,8 млрд долл. Рекорд был достигнут в натуральном выражении: в 2010 году было заключено 715 сделок, в то время как наилучшим показателем прежде считались 624 сделки 2009 года.
Рисунок 1. Объем венчурных инвестиций в "чистые технологии" , 2005 - 2010 гг. (источник: Cleantech Group)
Что касается непосредственно последнего квартала 2010 года, то на его протяжении было заключено 180 сделок на общую сумму 1,61 млрд долл. Сокращение объема в денежном выражении по сравнению с предыдущим кварталом составило 17% (1,95 млрд долл. в III квартале).
Инвестиции в разрезе отраслей
Главным магнитом для венчурных инвесторов является отрасль солнечной энергетики – 24% общего объема (1,83 млрд долл.). Далее следовали:
- экологичный транспорт (17%, 1,35 млрд долл.);
- энергоэффективность (14%, 1,05 млрд долл.)
Рисунок 2. Самые инвестиционно емкие сектора венчурных инвестиций в 2010 году (источник: Cleantech Group)
Инвестиции в разрезе регонов
Согласно информации Cleantech Group, 68% средств были вложены в компании Северной Америки, 21% в европейские и израильские стартапы, 10% – в азиатские. Примерно схожее распределение наблюдается и в натуральном выражении (по числу сделок). Во второй половине года наблюдался рост активности в азиатском регионе.
a) b)
Рисунок 3. Распределение венчурных инвестиций (а) и количества сделок (b) по регионам, 2010 год (источник: Cleantech Group)
Северная Америка
Североамериканские компании получили 5,28 млрд долл. венчурных инвестиций, что на 45% выше показателя 2009 года (3,65 млрд долл.) Самая крупная сделка – вложения консорциума инвесторов в транспортный проект Шея Агасси Better Place (350 млн долл.) Второе место в рейтинге занимает производитель тонкопленочных ФЭП – Solyndra. Компании удалось привлечь 175 млн долл. в результате IPO. Третье место – у BrightSource Energy, которая специализируется на девелопменте солнечных термальных станций (150 млн долл.) В целом, главным штатом с точки зрения венчурных инвестиций в чистые технологии в США остается Калифорния с долей в 58% в 2010 году (3.0 млрд долл.) Далее следовали Техас и Массачуссетс.
Европа/Израиль
Компании из Европы и Израиля сумели получить 1,62 млрд долл. в 2010 году. Это ниже уровня 2009 года на 7% (1,75 млрд долл.) Три самые крупные сделки года:
- производитель интеллектуальных счетчиков Landis+Gyr получил 165 млн долл.;
- основанная в 2009 году компания e-Gen, специализирующаяся на строительстве ветропарков, привлекла 79 млн долл. благодаря вводу в действие стимулирующего тарифа (feed-in-tariff) в Великобритании;
- британский разработчик решений для управления автопарком FleetMatics получил 68 млн долл.
Лидерами ушедшего года стали британские компании с суммарным объемом инвестиций в 450 млн долл. В общем рейтинге Великобритания занимает третье место, уступая США и Китаю. Далее следовали Франция (297 млн долл.) и Швейцария (165 млн долл.)
Азия
В Китае и Индии прирост суммарного объема венчурных инвестиций в 2010 году составил 18% по сравнению с предыдущим годом или 771 млн долл. в 69 сделках против 653 млн долл. в 62 сделках соответственно. Три крупнейших сделки:
- Nobao Renewable Energy Holdings (Китай), разработчик геотермальных насосов, получил 100 млн долл. от фонда Silver Lake;
- eHi Car Rental (Китай) – 70 млн долл.;
- производитель электромобилей CT&T (Южная Корея) привлек 60 млн долл. от фонда ELKF Investment Fund.
Китай занял второе место в мире после США по объему инвестиций – 479 млн долл. в 46 компаний.
IPO
2010 год стал рекордным годом по объему IPO. 93 cleantech-компании смогли выручить за счет выхода на биржу 16,4 млрд долл. Крупнейшее IPO было у Enel Green Power – 3,6 млрд долл. Компания является девелопером крупных энергетических проектов. Тем не менее в страновом разрезе очевидным лидером был Китай с 68% IPO в натуральном выражении и 61% в денежном (10,0 млрд долл.) При этом 8,3 млрд долл. было привлечено в последнем квартале года, в том числе 917 млн долл. производителем ветротурбин – China Goldwind (второй по объему IPO в мире в 2010 году после Enel). В Китае основная активность IPO была зафиксирована на фондовой бирже Шеньженя (Shenzhen Stock Exchande, ChiNext).
Слияния и поглощения
На рынке чистых технологий в 2010 году было зафиксировано 716 сделок характера M&A. Суммарный объем сделок, по которым была обнародована сумма (203 сделки), составил 36 млрд долл. Наиболее активным скупщиком в ушедшем году оказалась швейцарская компания ABB, принявшая участие в двух из трех крупнейших сделках года. Во втором квартале был куплен американский производитель ПО Ventyx за более чем 1 млрд долл., а в четвертом – производитель энергоэффективных двигателей Baldor Electric Company за 4,2 млрд долл.
В сегменте слияний, который учитывается в общем объеме сделок M&A, было заключено 161 соглашение на общую сумму 14,3 млрд долл. Главное событие года – создание совместного предприятия Shell Oil Company и бразильской Cosan. Компании вложат в проект строительства сети биоэтанольных заводов в Бразилии 12 млрд долл.
Главные инвесторы
Согласно предварительным данным Cleantech Group, в 2010 году наиболее активными венчурными инвесторами были Chrysalix Energy Venture (16 сделок), Draper Fisher Jurvetson (16), Draper Fisher Jurvetson (12), Element Partners (12), Kleiner Perkins Caufield & Byers (12).