Обзор инвестиций в сферу Cleantech в 2007 г.

Технологии клинтек включают в себя обеспечение энергоэффективности, использование нетоксичных и экологически чистых материалов, очистку воды, применение альтернативной энергетики и новых парадигм в области энергосбережения.

Возросший интерес к данным технологиям в последнее время можно объяснить следующими факторами:

•  понимание общественностью проблемы исчерпаемости традиционных видов получения энергии;

• тенденция снижения стоимости этих технологий;

• возможность с помощью них решать проблему загрязнения окружающей среды.

Это приводит к постоянному росту объема инвестиций в сферу чистых технологий. В таблице представлен объем венчурных инвестиций в клинтек в США:

Таблица 1. Венчурные инвестиции в клинтек в США. (Источник — NVCA/Thomson Financial)

Таким образом, можно увидеть, что объем инвестиций в клинтек увеличился на 46% с 2006 — 2007гг.

Объем венчурных инвестиций в чистые технологии составил более чем 8,8 млрд.долл в период с 1999 до конца 2005. Прогнозируется, что объем инвестиций в клинтек составит 10 млрд. долл. в период с 2005–2009гг.

На территории США порядка 11% всего венчурного капитала приходится именно на инвестиции в чистые технологии. Таким образом, по данному показателю чистые технологии опережают отрасль телекоммуникаций, полупроводниковую промышленность и сектор медицинского оборудования, уступая лишь сферам биотехнологий и программного обеспечения.

В Европе также увеличивается удельный вес инвестиций в клинтек в общем объеме венчурных инвестиций. Если в 2001 г. он составлял 1,6%, то в первой половине 2007 г.  - уже 4,4%.

На долю США, согласно исследованиям Dow Jones, приходилось 83% от всех инвестиций клинтек в 2007 г. Интерес американцев к сфере клинтек вызван объективными причинами: ростом цен на топливо, увеличением выбросов в окружающую среду, благоприятным законодательством, а также стремлением занять нишу на динамично развивающемся рынке.

Крупнейшей сделкой, совершенной в США в 2007 г. , явился проект по развитию рыночной инфраструктуры для транспортировки электромобилей. Он получил инвестиции в размере 200 млн.долл.

На Европу приходится 12% от общего объема инвестиций в клинтек. Тем не менее, они достигли в Европе в 2007 г. рекордного показателя: венчурный капитал инвестировал около $ 360 млн в 56 сделках. Капитальные вложения увеличились на 12% в сравнении с 2006 г. Самая крупный размер инвестиций — 67 млн.долл-во второй этап производства электромобилей в Осло.

В Китае же снизился объем инвестиций в клинтек в сравнении с 2006 г. (тогда он составлял 424 млн.долл). В 2007 г. было совершено всего 6 сделок, с объемом инвестиций в 129 млн.долл. Это составляет 4% от общего объема глобальных инвестиций. Тем не менее, 4 китайских предприятия в 2007 г. произвели продукцию из сферы клинтек на 821 млн.долл.

На долю Израиля и Индии пришлось менее 1% мировых инвестиций в cleantech.

В США, средний размер инвестиции в компанию сферы клинтек составляет 8 млн. долл. по сравнению с 7,5 млн. долл. в 2006 г. Для сравнения — средний размер сделки для остальных отраслей промышленности в США в 2007 году — 7,6 млн. долл.

Для европейских компаний клинтек, средний размер сделки возрос с 2,3 млн. долл. в 2006 г. до 3,3 млн. долл.в 2007 г.

В Китае - средний размер сделки в 2007 г.  — 11,8 млн. долл., по сравнению с 15 млн. долл.в 2006 г.

Рассмотреть мировой спрос на экологически чистые технологии, продукты и услуги можно посредством Cleantech Index, который был введен с целью снижения рисков для потенциальных инвесторов. В настоящее время в его состав входят 76 компаний, являющихся мировыми лидерами в сфере клинтек в различных отраслях ее применения. Показатели Сleantech Index указывают на то, что компании, входящие в его состав значительно более эффективные, чем — в S&P 500, Dow Jones 30 Industrials и NASDAQ в течение последних 5 лет.

Инвестиции в чистую энергетику

Согласно докладу Clean Edge, посвященного тенденциям рынка чистой энергетики, в 2007 г. наблюдался неуклонный рост рынков солнечных батарей, энергии ветра, топлива и топливных элементов. Годовой доход от этих технологий увеличился на 40% за год: с 55 млд.долл в 2005 г. до 77,3 млд.долл — в 2006. Clean Edge прогнозирует, что этот показатель увеличится до 226 млд.долл к 2016 г.

Мировые инвестиции в новые энергетические технологии, включая венчурный капитал, проектное финансирование, государственные вложения, а также исследования и разработки — увеличились на 60% с 2006 по 2007гг. (по данным исследовательской фирмы New Energy Finance).

Общий объем мировых инвестиций в чистую энергетику в 2007 г. составил 148,4 млд.долл.

В таблице представлены основные направления и объем инвестирования в чистую энергетику в мире:

Таблица 2. Направления и объем инвестирования в альтернативную энергетику (Источник - Ren21)

Венчурные инвестиции в энергетические технологии в США увеличились более чем в четыре раза с 2000 по 2007гг. Процент от общего объема инвестиций венчурного капитала в чистую энергетику возрос с 0,6% в 2000 году до 9,1% в 2007 году. В период между 2006 и 2007гг., венчурные инвестиций в США-чистый энергетический сектор выросли более чем на 70 процентов

В таблице можно увидеть 10 самых крупных инвестиций США в чистую энергетику в 2007 г. :

Таблица 3. Крупнейшие сделки в области альтернативной энергетики в США (Источник — New Energy Finance)

Можно увидеть, что наиболее крупные сделки были совершены в области солнечной энергетики.

Эта тенденция наблюдается не только в США, но и в Европе самые крупные вложения были как раз в солнечную энергетику.

Можно говорить о том, что сфера клинтек находится еще в "зачаточном" состоянии, основные инвестиции направлены в компании, которые еще только разрабатывают новую продукцию.

Однако, направление клинтек оценивается большинством венчурных капиталистов как весьма перспективная сфера для инвестирования с возможностью получения большой прибыли и потенциалом для дальнейшего роста.