Обзор инвестиций в cleantech по итогам 2010 года
По данным компании Cleantech Group LLC, венчурные и корпоративные инвестиции с cleantech составили 8,99 млрд долл., что на 13% выше показателя 2010 года. Рынок слияний и поглощений составил при этом 41,2 млрд долл., что превышает прошлогодний показатель на 153%.
Компания отмечает тенденцию к увеличению среднего объема инвестиций, приходящихся на одну сделку. Более 85% денег был направлено на вторичные и последующие раунды привлечения и только 1,35 млрд долл. – на финансирование первых раундов.
Главным регионом инвестирования продолжает оставаться США с 6,81 млрд долл., что на 30% выше уровня 2010 года – 5,2 млрд долл. Европа и Израиль продолжают испытывать трудности, что выразилось в сокращении инвестиций за год почти на треть – с 1,84 млрд долл. до 1,30 млрд долл.
Лидером публичного сегмента остается Китай – из 51 IPO 2011 года 28 затрагивали компании из Поднебесной, в том числе такие гиганты как Sinohydro, Sinovel Wind Group, Huaneng Renewable Energy.
Структура по отраслям
В разрезе сегментов рынка, как и год назад в лидерах по объему инвестиций оказалась солнечная энергетика с 1,81 млрд долл. (в 2010 году – 1,83 млрд долл.). Отрасль энергоэффективности переместилась с третьего на второе место с 1,46 млрд долл., экологичный транспорт, несмотря на рост в денежном выражении до 1,12 млрд долл., опустился со второго на третье.
Рисунок
2. Самые инвестиционно емкие сектора
отрасли cleantech по инвестициям в 2011
году, слева - в денежном выражении,
справа - по числу сделок (источник: Cleantech Group)
Наиболее удачными с точки зрения привлеченных инвестиций были следующие компании:
- солнечная энергетика: BrightSource Energy (технология CSP, 201 млн долл.), Stion (CIGS, 130 млн долл.), Miasole (CIGS, 106 млрд долл.);
- энергоэффективность: OSIsoft (программное обеспечение, 135 млн долл.), Prysm (энергоэффективные дисплеи, 100 млн долл.), Soraa (технологии освещения на основе нитрида галлия, 88,6 млн долл.);
- экологичный транспорт: Fisker Automotive (электромобили класса люкс, 315 млн долл.), Better Place (инфраструктура электромобилей), DriveCam (разработка энергоэффективного ПО для автотранспорта, 85 млн долл.);
- биотопливо и биоматериалы: Fulcrum Bioenergy (технология перевода отходов в биоэтанол, 175 млн долл.), Sundrop Fuels (синтетическое топливо, получаемое с использованием солнечной энергии), Enerkem (биотопливо и химикаты из биомассы и отходов, 74,6 млн долл.).
Структура по мировым регионам
Наибольшие инвестиции в 2011 году получили компании из Северной Америки (76%), доля компаний из Азии и Тихоокеанского региона оценивается в 10% и Европы и Израиля в 14%.
Североамериканские компании в 2011 году получили 6,81 млрд долл., что на 31% выше уровня 2010 года. Число сделок при этом выросло на 25% (470 сделок в 2011 году). Главными штатами-получателями средств продолжают оставаться Калифорния, Массачусетс и Колорадо. Три крупнейшие компании по объему инвестиций в 2011 году – Fisker Automotive (315 млн долл.), BrightSource Energy (201 млн долл.) и Sundrop Fuels (175 млн долл.).
В Европе и Израиле наибольшие средства получили Better Place (200 млн долл.), Plastic Logic (200 млн долл.) и Nexeon (88 млн долл.); в Азиатско-Тихоокеанском регионе – Soham Renewable Energy (60 млн долл.), Champion of the Earth (51,6 млн долл.) и ShineOn (51,5 млн долл.).
IPO, слияния и поглощения
В 2011 году состоялось 51 IPO, инициаторы которых сумели привлечь 9,59 млрд долл. Данный показатель – серьезный откат с 16,41 млрд долл., зафиксированных годом ранее. Ключевые акционированные компании – Sinohydro (2,12 млрд долл.), Solazyme, Zipcar, KiOR, Gevo.
Венчурные инвесторы
Главные инвесторы в 2011 году значительно повысили свою активность. Лидером по числу сделок стал фонд Kleiner Perkins Caufield & Byers (35 сделок). За ним следовали DFJ Global Network (24 сделки), New Enterprise Associates (17 сделок), Chrysalix Global Network (15 сделок),Rockport Capital Partners (15 сделок), Khosla Ventures (15 сделок). Для сравнения, годом ранее KPCB инвестировала только в 12 раундов.